«А что если зарядить все сбережения в одну акцию, да еще и с трехкратным плечом? Звучит как превосходный план по увеличению прибыли! В инвестировании все просто: покупай внизу, продавай вверху. Чем большим количеством акций и как можно чаще я буду играть, тем больше заработаю. А если еще и плеч добавить, то вообще за пару дней наторгую на новый iPhone!»
«Какая зарплата у трейдера? Они, вроде, на работу не ходят и на пляже с ноутбуком сидят. Я в рекламе ВКонтакте видел. Тоже так хочу. Пора покупать курсы по техническому анализу. Через пару лет буду делать миллионы на бирже, сидя в трусах. В крипте дают плечо x100. Это же рай для интрадейщика-скальпера. Бегом туда! Только потребкредит возьму.»
«Надо подписаться на Твиттер Маска. Буду покупать все, про что он пишет. Это гарантированная стратегия заработка!»
«А что насчет скальпинга? Я слышал, алготорговля сейчас в тренде. Купил торгового робота, закинул депозит – буду пробовать.»
…….
Примерно такие мысли роятся в голове у новорожденного хомяка. В этой главе попробую излечить этот недуг и помочь вам развить инвесторский IQ.
Где большая прибыль, там и большие риски
Начать, безусловно, стоит с этой прописной истины, которую я уже не раз повторял на протяжении книги. Но сегодня я разверну эту мысль для наглядности.
В чем главное отличие казино от реальной жизни? Там вероятность всех игр рассчитана таким образом, что на большом числе игровых сессий посетитель гарантированно проиграет свои деньги. Чем больше и чаще он играет, тем больше он проигрывает.
Конечно, есть исключения. Например, карточные игры, которые удалось посчитать со стороны игроков и гарантированно побеждать казино. Те, кто первыми это обнаружили, хорошо заработали. Правда, потом им и их последователям переломали ноги в застенках тех самых казино. Так что я бы не слишком надеялся на то, что вы, сидя в студии в Южном Бутово в трусах перед ноутбуком, вдруг сможете переиграть «казино» под названием фондовый рынок.
Все по той же теории вероятности люди, которые заскочили в казино на минутку, поставили на зеро и сорвали банк, безусловно, существуют. Это условные владельцы Биткоина с 2010 года или владельцы сочинской/московской недвижимости еще с 1990-ых годов. Но главная проблема их успеха – он невоспроизводим. Как только они поддадутся азарту и будут считать, что они удачливее остальных, именно в этот момент они попадутся в петлю по сливу своего депозита.
Тогда как гарантированно инвестировать с прибылью?
Никак! Это главное, что вы должны усвоить из этой главы. У всех активов (даже номинально безрисковых) существуют риски. Вы лишь пытаетесь найти баланс между рисками и прибылью.
Главная проблема, которую не осознают новички, в том, что казино можно создать из любой самой банальной жизненной ситуации. Приведу несколько примеров.
Пример 1. Покупка с плечом под отчет или новость.
Допустим, у вас есть бизнес – магазинчик по продаже цветов. Он работает уже 15 лет и с переменным успехом приносит стабильный доход. Процессы отлажены, денежный поток худо-бедно прогнозируем. Но вдруг вы получаете инсайд о том, что Путин обяжет всех бюджетников подарить друг другу по 20 красных роз и объявит он об этом через неделю. Ваши извилины начинают бурно электризоваться и тут до вас доходит, что на таких новостях оптовые цены на красные розы взлетят раз в 10, поэтому вы решаете скупить все доступное количество заранее. Вы бегаете по поставщикам и спешно делаете заказы, они чуют неладное и начинают повышать цены. В итоге вы уже покупаете цветы дороже, чем обычно делаете это в сезон. После этого у вас возникают вопросы хранения всего это добра. Вы арендуете склады с рефрижераторами и нанимаете охрану. Все это требует огромных капиталовложений, так что вы берете крупный кредит под залог вашего магазина и квартиры.
По итогу через неделю Путин ничего не объявляет, а слухи, оказывается, распространял владелец оптового склада красных роз. Вы остаетесь с кучей неликвида, который просто портится. В итоге вы теряете и свой бизнес, и свою квартиру.
С другой стороны: инсайд оказывается правдой, вы делаете x20 к своей стандартной прибыли. После этого сатанеете, чувствуете свою всесильность, разгоняете потребление и начинаете рыскать в поисках новых инсайдов с еще большим кредитным плечом (ведь вам «море по колено»). В итоге вторая, третья или четвертая попытка все таки заканчивается для вас фатально – потерей капитала, а зачастую и вовсе банкротством.
Пример 2. Трейдинг на новостном фоне.
Вы вдруг осознаете, что сэкономленные деньги – это заработанные деньги 🙂
Начинаете судорожно скачивать все Едадилы мира, собираете все найклейки, купоны, заводите все карты лояльности, подписываетесь на рассылки. Вы собираете всю эту информацию, строите график своей жизни в зависимости от того, в какой магазин стоит сегодня заехать или зайти, потому что там сайра в банках по 35р, вместо 60р. Вы делаете огромные запасы товаров со скидкой. Покупаете велосипед своему годовалому ребенку, потому что пока дешево и потом все равно подорожает, пусть в гараже стоит – через 5 лет будет кататься. В какой-то момент вам становится всего этого мало и вы пытаетесь арбитражить. То есть, затаривать что-то с большой скидкой заранее, а после продавать знакомым или на Авито. Мой знакомый купил так 12 пар детских кроссовок на ликвидации одного из магазинов – 8 пар ему уже удалось продать на Авито по цене в 2 раза выше. В общем, вынюхивание скидок становится образом жизни и на это занятие человек тратит огромный объем времени. Вместо того, чтобы развиваться в своем основном роде деятельности и не экономить, а больше зарабатывать.
При этом само вынюхивание скидок (выгодных сделок) не развивает в человеке практически никаких полезных навыков, которые в дальнейшем можно монетизировать. Человек просто экономит (зарабатывает) некоторый объем денег, всаживая в это тонны времени.
Пример 3. Торговые роботы, алготрейдинг.
Допустим, вы увидели в интернете объявление о том, что продается программное обеспечение, которое автоматически создает для вас сайт, генерирует на нем контент и монетизирует его с помощью рекламы. Все, что вам нужно – это купить это ПО, нажать пару кнопок и оплачивать хостинг.
Как по вашему, это звучит правдоподобно?
А вот вам еще один пример: вы хотите открыть бизнес по франшизе. У вас есть капиталец и вы хотите начать работать под вывеской уже известного бренда с отлаженными бизнес-процессами. Вы рыщете в поисках франшиз по интернету и натыкаетесь на одну из таких, где вам обещают, что вообще ничего не надо будет делать. Вы купите супер-пупер робота-баристу, которого поставите в торговый центр и будете спокойно «стричь купоны». Нужно лишь раз в месяц продлевать аренду и засыпать в него ингредиенты.
Главный вопрос, который стоит задать, когда вы видите подобные предложения – это почему авторы этих программ, франшиз, роботов и прочего якобы полностью автоматизированного источника дохода предлагают продать вам это «золото» по сходной цене?
Если эта штука и правда работает, то зачем им с кем-то делиться гарантированной прибылью? Им нужен капитал для более быстрого роста? Ну тогда зачем пытаться занять по копеечке у тысяч человек, если гораздо проще, быстрее и дешевле было бы занять у одного крупного инвестора? Ведь прибыль гарантированна, кто угодно согласится вложиться в это!
Пример 4. Шорт в ожидании падения рынка или отдельной акции.
Вернемся в март 2020. Все вокруг твердят о коронакризисе и небывалом спаде экономики. Курс рубля падает, люди теряют работу. В перспективе довольно много людей могут умереть от коронавируса. Логично, что в этих условиях стоимость российской недвижимости в долларах должна упасть. Вы решаете продать свою единственную квартиру, подождать падения цен и откупить обратно по более выгодной цене, а разницу оставить себе.
Вы продаете квартиру уже со скидкой, потому что никто не готов брать ее по рыночной цене в самый пик кризиса. Конвертируете вырученные деньги в доллары на моменте, когда его курс находится в районе максимумов. А после этого случается льготная ипотека и укрепление курса рубля. В итоге вы откупаете обратно квартиру гораздо меньшей площади, в районе и доме худшего качества.
Пример 5. Покупка акций с высокой волатильностью на большую сумму.
Вернемся все к тем же временам коронакризиса. Допустим, в феврале 2020 вы решили хайпануть на медицинских масках. Тема выглядела весьма перспективно на тот момент, но оптовые цены уже полетели в космос. Допустим, вам удалось найти приличные объемы этих масок по цене уже x10 от обычных. Вы рассчитывали, что сможете сделать еще x5 , поскольку дефицит только растет.
Но вскоре выходит запрет на покупку госучерждениями масок у спекулянтов, государство запускает дополнительные мощности по производству, а ряд компаний и вовсе перепрофилирует свои производства именно под пошив масок. В результате цены так больше и не растут, а продать такой объем становится проблематично. В итоге по прошествии пары месяцев цена падает на 50-60%, а спустя полгода вы и вовсе теряете 80% от первоначальных инвестиций.
В теории вы, конечно, можете оставить запасы масок где-нибудь у себя в гараже и надеяться на следующий пандемический хайп. Может, он будет через пару лет, а может – никогда, но на текущий момент вы зафиксировали серьезный убыток.
Пример 6. Тех. анализ и все его вариации.
Представим, что вы большой любитель астрологии, карт Таро и гадания по руке. Вы регулярно ходите к гадалке и вдобавок к этому покупаете еще и литературу, посвященную разного рода хиромантии. В какой-то момент гадалка сообщает вам, что судя по линиям на вашей руке, или в соответствии с парадом планет, в мире скоро наступит дефицит дверных ручек и что вам срочно нужно на этом навариться. Вы бежите к оптовому поставщику ручек и скупаете у него все доступные объемы. После чего ничего не происходит. Дефицита ручек не случается и вы остаетесь на руках с тонной этого барахла, которое быстро выходит из моды. В другой раз карты говорят, что вам срочно нужно продать квартиру, потому что в ней злые духи, и подыскать в другом районе. В итоге, пока вы проворачиваете сделку и ищете новую квартиру, в процессе рынок растет на 10% и вам приходится переезжать в квартиру более низкого качества.
К слову, я в детстве интересовался хиромантией. Даже покупал и читал пару книжек. Так вот, по методикам из этих книжек я должен был умереть в 30 лет, но я пишу этот текст уже в возрасте 33 лет 🙂
Наверняка, пока вы читали эти примеры, они казались вам безумными или, как минимум, авантюрными. Но когда новичок переносит все те же стратегии на фондовый рынок, они уже не кажутся ему такими уж оголтелыми. Да и что греха таить, я сам пробовал часть из перечисленных стратегий, когда только пришел на фондовый рынок. Какие-то чудом закончились позитивно, в каких-то плечо или риски были не фатальными. И, тем не менее, я прекрасно понимаю, о чем пишу, как наверняка и те, кто сейчас читает эти строки. Вне зависимости от того, как долго вы торгуете, вы наверняка проходили этот хомячный этап.
Для тех же, кто не видит ничего плохого в перечисленных выше стратегиях, я более детально разберу их минусы.
Разоблачение примера 1 (покупка с плечом под отчет или новость):
Это чистый аналог игры в рулетку. Вы будете действовать на высококонкурентном рынке информации. Огромное число игроков владеет той же информацией, что и вы. Допустим даже, у вас есть инсайд о том, что компания выпустит отчет выше ожидания аналитиков. Но не раз были случаи, когда акции компаний падали на хороших отчетах, потому что какой-то крупный фонд не верит в дальнейший рост или ему нужна ликвидность для других целей и он решает продать крупный пакет акций на отчете.
Точно так же день выхода отчета может совпасть с общей турбулентностью на рынках, когда все будет лететь вниз, вне зависимости от отчетности. В итоге ваша стройная логика – «у меня есть инфа, я делаю под нее ставку и увеличиваю потенциальную прибыль с помощью плечей», – может быть разрушена массой дополнительных случайных обстоятельств. Подобную торговлю на бирже можно сравнить со ставками на спорт. Вы выбираете крайне короткий отрезок времени, в течение которого должно произойти или не произойти конкретное событие. То есть, это очень похоже на то, как будто вы ставите на результат футбольного матча или боксерского поединка. А те, кто делал ставки, прекрасно знают, насколько велик фактор случайности. Вдобавок я никогда не слышал, чтобы приличные люди (не инфоцыгане или лудоманы) говорили, что ставки – это хороший способ увеличения своего капитала, и уж тем более заработка. Так зачем делать из фондового рынка аналог казино или ставок на спорт, если в отличие от этих сущностей он дает возможность по-настоящему инвестировать?
Кроме того, не стоит забывать, что вся эта беготня с анализом отчетности компаний и постоянным чтением миллиона источников разрозненной информации и, в конечном счете, рисковые ставки, сжирает огромную кучу времени, внимания и психического здоровья, которое могло быть потрачено на настоящее развитие ваших профессиональных навыков. Об этом подробнее в разборе следующего примера.
Разоблачение примера 2 (трейдинг на новостном фоне):
Начнем с того, что трейдинг – это, по факту, профессия. Он требует огромного количества времени, образования, дополнительного оборудования и кучу платных подписок. И самое главное – он сжирает огромный объем внимания и психической энергии. Чаще всего у людей, которые много лет занимаются трейдингом, есть проблемы с семьей и друзьями (ни того, ни другого обычно нет). Поскольку человек за пределами торгового терминала становится рассеянным (все внимание сожрала торговля) и нервным (психическую энергию тоже сожрала торговля). При этом какие-либо интересы у него тоже пропадают, поскольку все время и энергию сжирает анализ графиков и чтение отчетностей. Помимо этого, за много лет торговли у трейдера вырабатывается много психических отклонений из-за сильного стресса, а также разного рода суеверия. В совсем запущенной стадии некоторые даже подаются в религию и уходят в монастырь (я не шучу).
Как-то раз мне попадался Телеграм-канал трейдера с 15-летним опытом. Судя по его постам в дополнительном «лайф-канале», он выглядел и вел образ жизни в точности как персонаж на картинке выше. Его обязательным атрибутом торговли было использование блекаут-штор, чтобы ничего не отвлекало от торговли. Он подбирал себе особый «органический» матрас, чтобы «пары клея не отравляли его мозг», делал специфичную зарядку, торговал исключительно со смартфона и со 100-кратным плечом, верил в рептилоидов и масонов. Судя по чату, привязанному к каналу, его навыки общения были на отрицательном уровне, а уж о социализации и говорить не приходится. 100% времени он проводил в одиночестве. Но я почерпнул кое-что полезное из его бреда, перемешанного с обзорами рынка: он называл себя торговым солдатом.
Знаю, звучит абсолютно смехотворно, но на самом деле, это истина. Дело в том, что со своим плечом x100 он словно каждый день играл в футбол на минном поле. Каждый свой рабочий день он делал по несколько сотен шагов, и каждый из них мог стать для него фатальным. Если вы читали книги или смотрели фильмы о любой войне, то прекрасно знаете, что длительное и непроходящее чувство смертельной опасности меняет психику человека. Он перестает ценить жизнь, дружеские отношения, любые жизненные ценности, «ведь все равно умрем». Очень важно, что трейдер, использующий плечи (а любой трейдер, который пытается зарабатывать этим ремеслом на жизнь, будет их использовать), похож на минера. И вот он каждый день разминирует минные поля. Ему за это неплохо платят, но стоит ему пропустить одну мину, и его жизнь прервется. Думаю, это лучшая аллегория, которая могла быть придумана на трейдинг.
Просто подумайте, что будет с вашей психикой, отношениями с близкими и вообще жизнью, когда вы 5-7 лет погуляете по минному полю и вам оторвет пару (ментальных) конечностей.
По итогу практически все трейдеры с многолетним опытом приходят к продаже курсов, потому что в отличие от минного поля это является хоть сколько-нибудь прогнозируемым и стабильным источником заработка.
На вопрос о том, зачем они этим занимаются, если они и так знают, как стабильно зарабатывать деньги на бирже, они обычно отвечают, что им «просто хочется передавать свой опыт».
На это всегда можно задать самый элементарный вопрос: если цель не в заработке, тогда зачем вы берете деньги за свои курсы и сигналы?)
Задавайте такой вопрос любым трейдерам, у которых вы захотите купить курсы или подписаться на их сигналы.
У прихода любого трейдера в конечном счете к продаже курсов есть еще одна причина. Дело в том, что эти люди посвятили 5-10 лет своей жизни изучению законов работы фондового рынка. И, скорее всего, занялись они этим в свой самый активный жизненный период 20-40 лет. То есть, пока другие развивали свои профессиональные навыки и двигались по карьерной лестнице, трейдеры потратили свою самую активную часть жизни на получение довольно бесполезного опыта и знаний.
В отличие от сантехника, плотника, программиста, врача или управленца трейдеру крайне сложно найти работу по профессии в случае очередного слива депозита. Конечно, должность «трейдер» существует в банках, но чтобы получить такую работу, необходимо иметь высшее экономическое образование, которого нет у большинства трейдеров-самоучек.
В итоге единственным выходом для обанкротившегося трейдера поправить свое финансовое положение остается продажа курсов. Так что курсы обычно продают еще и далеко не самые удачливые и профессиональные представители этого рода деятельности.
А теперь перед тем, как погрузиться в пучину трейдинга и начать проходить первый курс об этом, задайте себе вопрос: вы хотите потратить 5-10 лет своей жизни на получение крайне специфических и скорее всего бесполезных знаний в жизни?
Может быть, лучше развиваться по своей основной специальности? И заниматься простым инвестированием, а не трейдингом?
Важно: я не говорю, что вам не надо развивать свою финансовую грамотность, изучать принципы инвестирования и работы экономики. Но поймите, что все это бесконечно далеко от трейдинга. Трейдинг – это совсем про другое. По факту, это способ превратить обычное инвестирование в азартную игру, где вы будете постоянно искать способ «посчитать карты» и обыграть казино.
Вы уверены, что оно вам нужно?
Разоблачение примера 3 (торговые роботы, алготрейдинг):
Это, на мой взгляд, самое элементарное разоблачение. Если кому-то удалось создать алгоритм (машину по зарабатыванию денег), то зачем продавать ее кому-то за копейки? Если алгоритм действительно работает, то не составит труда привлечь крупный капитал, в случае, если удалось доказать эффективность его работы. Любая продажа готовых роботов с «доказанной доходностью» будет мошенничеством.
Поскольку меня читает много разработчиков, разберу и ситуацию с созданием собственного торгового робота на основе каких-либо алгоритмов из интернета. Главная проблема этой затеи в том, что вы в любом случае настроите робота на определенную фазу рынка: рост, падение, боковик и еще ряд более специфических вариаций. Как только фаза рынка сменится, ваш алгоритм станет бесполезным. Крайне популярная стратегия «моментум», например, абсолютно бесполезна в боковике, «пиле» и «медвежьем рынке».
Точно так же и любая другая стратегия. Она может работать какое-то время и действительно приносить доход, так же как работала бы и банальная ставка руками на рост, падение или краткосрочную игру с графиками «прыгающих» бумаг. Быстрый успех будет для вас даже гораздо хуже. Вы будете все больше времени тратить на доработку робота, будете увеличивать его депозит, начнете использовать кредит и привлечете деньги родственников и знакомых. В итоге в очередной ничем не примечательный день, который назовут потом черным понедельником, вторником, четвергом и так далее, все рухнет. Ваше время будет потрачено впустую, а депозит и уровень доверия близкого круга людей будут подорваны.
Разоблачение примера 4 (шорт в ожидании падения рынка или отдельной акции):
Главная проблема шорта в том, что прибыль его ограничена 100%, а убытки не ограничены ничем. В случае, если та акция, которую вы вдруг решите зашортить, вырастет в разы, так же в разы вырастут и ваши убытки. В 2020 году все могли это увидеть на примере акций Tesla. Зашортив одну акцию на отметке 200 долларов, спустя полгода можно было получить убыток в 500 долларов по этому шорту + проценты по кредиту от брокера.
А проценты – это еще один подводный камень любого шорта. Чтобы открыть шорт, вам в любом случае придется привлечь кредитные деньги, ведь вы изначально занимаете акцию, которой у вас нет, чтобы ее продать. И взять вы ее можете исключительно в долг, то есть в кредит. Отсюда ваше поле для маневра сокращается. Если рядовой инвестор может купить любую акцию в лонг и спокойно ожидать, когда она покажет прибыль – хоть завтра, хоть через год, хоть через 5 лет, чтобы не закрывать ее в минус, то шортист такой возможностью обделен. Каждый день он платит процент по своему кредиту, а если акция торгуется не в рублях, то имеет еще и риск получить валютную переоценку не в свою пользу. В общем, сплошные нервные срывы на пустом месте. Зачем устраивать себе эту игру в рулетку – совершенно непонятно, и никакого отношения к инвестированию это абсолютно не имеет. Это только лишь возможность добавить себе пару пучков седых волос на голову раньше времени.
Разоблачение примера 5 (покупка акций с высокой волатильностью на большую сумму):
По большому счету, это аналог шорта, только со своими особенностями. Та же игромания, только в профиль. В данном случае ставка крупной суммы, а зачастую с плечами, всего на одну акцию (то есть, нулевая диверсификация), да еще и с высокой волатильностью, приводит к огромным скачкам портфеля как в положительную область, так и в отрицательную. Это все те же психологические американские горки, которые потихоньку разрушают вашу личность и семейные отношения.
Я часто общаюсь с подписчиками в чате канала и частенько попадаются новички, которые идут по пути игры с плечами на хайповых акциях. И уже не раз я слышал истории, как в погоне за прибылью люди за 2-3 месяца полностью сливали свои депозиты в пару миллиончиков рублей.
История там всегда одинаковая:
— Узнал о диком росте какого-нибудь спекулятивного мусора. Увидел, как другие стремительно поднимают на этом деньги.
— Тоже решил «поучаствовать в росте». К тому времени акция или криптовалюта уже находилась на пике.
— Чтобы не мелочиться и «сразу снимать прибыль по-крупному», вошел на всю котлету + плечо на x3-x5. Есть индивиды, у которых вообще нет своих денег, и они используют потребительский кредит + плечи от брокера сверху.
— Закономерный слив стоимости акции и потеря всего депозита.
Опять же, если вам очень нравятся азартные игры, то ходите в казино или делайте ставки. Зачем вам фондовый рынок?
Запомните: в долгосроке вы никогда не заработаете таким способом. Даже если 1-2 раза получилось, дальше обязательно наступит фиаско и полная ликвидация вашего депозита.
Также не стоит забывать о силе интернет-сообществ «памп энд дамп» (накачать и слить). Чаще всего подобная категория «игроков на бирже» становится их жертвами.
Суть деятельности этих ребят в том, чтобы создать плотный инфошум вокруг одного актива в короткий промежуток времени и задать первоначальный денежный импульс его росту. Дальше на это клюет все больше хомяков и график цены акций этого актива устремляется в космос. В какой-то момент эти «рептилоиды» просто синхронно сливают свои акции, обрушивая цены и забирая деньги наивных хомячков.
Размер и масштаб деятельности подобных сообществ варьируется: от простеньких чатов вчерашних школьников в Телеграме, которые пытаются запампить какой-нибудь шиткоин, до настоящих масонов, сионистов и рептилоидов, по типу Илона Маска и его друзей с Уолл-стрит.
Признаки активов, которые находятся под подобным пампом, довольно просты:
— Низкая волатильность. Еще полгода назад никто даже не слышал и не интересовался этим активом.
— Сомнительные перспективы будущего денежного потока или популяризации этого вида актива. То, что еще не приносит дохода или хотя бы прибыли, гораздо проще разогнать какими-то сказками о будущем росте, чем актив с уже устоявшимся рынком, бизнес-процессом и соотношением доход/прибыль. Чаще всего перспективы будут прятать за какими-то якобы новыми технологиями.
— Армия бойцов невидимого фронта начинает бегать по чатам, форумам, создавать видео, юморески и мемы в социальных сетях о небывалых перспективах роста этого актива и возможности дико на этом заработать. Они с пеной у рта вступают в споры, доказывают свою правоту и говорят, что тот, кто сейчас не купит эту бумагу/криптомонету на всю котлету, да еще и с максимальным плечом, будет жалеть об этом всю жизнь. Обычно это аналог фабрики троллей – люди на зарплате, которые имитируют необходимую заказчику активность в интернете. Либо это низший класс сообщества памперов, которые сами вложили свои небольшие сбережения в этот актив и пытаются теперь всех убедить тоже купить его и тем самым разогнать цену. В какой-то момент инфошум нарастает как снежный ком, поскольку простые хомячки клюют на эту удочку, покупают актив и сами уже начинают бегать по чатам или общаться со знакомыми в офлайне и с пеной у рта доказывать, что туда надо заносить все деньги и доступные вам кредиты.
— В особо серьезных случаях покупаются нативные посты в крупных СМИ с обзором перспектив этого актива. Покупается такая же нативная реклама у знаменитостей. Аналитики из серьезных банков начинают вдруг рассуждать об этой спекулятивной какашке, как о крайне перспективной компании или технологии.
В какой-то момент весь позитивный инфошум сворачивается, а стоимость актива летит камнем вниз. Авторы этого пампа забирают свою прибыль из кармашков простодушных млекопитающих.
Свежими примерами подобных крупных пампов можно считать разгон и сброс акций Virgin Galactic или пока только разгон криптовалюты Doge coin (в какой-то момент сброс, конечно же, тоже произойдет).
Вообще, схемы памп энд дамп могут быть крайне изощренными. Одной части хомячков могут рассказывать о небывалых перспективах, а другой – о пузыре. Соответственно, тем, кому рассказывают о спекулятивности и пузыре, предлагается этот актив шортить.
Таким образом бедняги со своими шортами становятся «топливом» для дальнейшего спекулятивного роста актива. Они открывают шорт в ожидании падения стоимости акций, но те продолжают расти, что в определенный момент заставляет их откупать акции обратно, чтобы ограничить убытки. Таким образом увеличивается число покупателей акций в определенные кратковременные отрезки времени. То есть, резкий рост стоимости кратно усиливается бегущими из своих шортов хомяков. Также это называется «шорт сквиз». Собственно, на этой схеме и выросли акции Tesla.
Самое интересное, что схемы памп энд дамп существовали еще задолго до изобретения интернета. В период роста пузыря в США перед Великой депрессией этим баловались все, кому не лень – даже отец будущего президента Джона Кеннеди.
Бывают и еще более изощренные схемы, такие как гамма-сквиз (пример памп и дамп акций Game Stop), но у нас все же книга для новичков, а не биржевых гиков. Поэтому двинемся дальше.
Разоблачение примера 6 (тех. анализ и все его вариации):
Представьте, что вы судите о качестве квартиры, которую собрались покупать, исключительно по входной двери. В целом, конечно, тут можно установить те или иные логические взаимосвязи и даже что-то плюс-минус предугадать. Но вы совершенно не можете понять по одному лишь графику цены акции, что там творится с компанией, ее рынком и страной, в которой она работает.
Да, безусловно, элементы тех. анализа имеют место быть при работе инвесторов с выбором точки входа или выхода из бумаги. Рынок так или иначе ориентируется на определенные уровни поддержки, отделяя, например, коррекцию от обвала. Так же, как и вы можете составить некое первичное впечатление о квартире по ее входной двери и лестничной площадке. Но это совершенно не описывает всей объективной реальности, и уж тем более не позволяет ее стабильно предугадывать.
Так же как и с казино, чем больше и чаще вы будете проводить сделки на основании технического анализа (гадания на кофейной гуще), тем хуже будут результаты.
Только в отличие от подбрасывания кубика вся эта «наука» будет отнимать у вас кучу времени и сил, которые можно было бы пустить на настоящее развитие или банально провести время с семьей.
Напоследок накидаю еще несколько очевидных минусов трейдинга:
- У трейдера всегда чешутся руки. Ни один трейдер никогда не сделает на одном активе x2, x3 и так далее (без плечей). У него постоянно чешутся руки зафиксировать прибыль. И он обычно продает с прибылью на уровне 10-20%. Трейдеру кажется, что чем чаще он совершает сделки, тем больше он может заработать. На деле же он никогда не высиживает хорошую прибыль и отдает огромные суммы в виде комиссий для брокера.
- Трейдеры обычно подписаны на несколько платных источников информации. Ведь трейдить надо на основании качественных новостей и разборов. Эти платные источники добавляют еще одну серьезную статью расходов, вместе с комиссиями за частые сделки, которые отжирают прибыль, и без того ограниченную постоянными дерганьями.
- Постоянно чешущиеся руки, которые приводят к низкой прибыли, стимулируют трейдера использовать маржинальную торговлю. Попробуйте сами потрейдить 3-5 дней, и вы почувствуете, как к вам приходит непреодолимое желание взять побольше плечей. В итоге из-за повышения рисков прибыль трейдера по-прежнему остается не такой уж большой, а вот риски потери растут. Получается так, что трейдер чаще всего не может собрать максимальную прибыль от роста акций, но зато очень хорошо собирает убытки от их падения. Из-за все тех же плечей и резких просадок, «пилы» или пробоев графика вниз. Таким образом 3-4 прибыльных сделки могут легко перекрыться одной неудачной. В общем, все точно так же, как в ставках на спорт.
Как тогда «правильно» инвестировать?
Вы можете выбрать самый простой способ: инвестирование в широкие индексы. Практически нулевая трата времени и сил. Максимальная диверсификация. Минимальные риски.
Главный минус?
Вы никогда не сделаете иксов, так что FOMO от историй друзей, которые сделали x100 на какой-нибудь очередной чудо-криптовалюте (Dogecoin, BNB) может пошатывать ваше психическое здоровье.
А также еще ряд сопутствующих минусов, таких как, например, возможный затяжной медвежий рынок или боковик, невозможность «обналичить» свой портфель именно тогда, когда приспичит, и так далее. Все это я разбирал в прошлых главах.
Ну и индексное инвестирование совершенно не гарантирует вам обгона инфляции.
Худо-бедно работать будут лишь старые-добрые методы, которые я описывал в прошлых главах: осознание целей инвестирования, формирование подушки безопасности, распределение долей своего портфеля в соответствии с рисками, инвестирование преимущественно в твердых валютах, диверсификация, долгосрочный горизонт планирования, не шортить, не использовать плечей и деривативов.
Здесь я не скажу вам ничего нового. Но приготовил интересный бонус для вас.
В последний год я задумался об идее «найти главную инвестицию в своей жизни».
В студенческие годы у меня был сосед по комнате, который увлекся криптой еще в 2011 году. Он подался сразу во все тяжкие: натарил Биткоинов, занялся майнингом, пробовал использовать для майнинга тогда еще почти бесплатные облачные вычислительные ресурсы Microsoft, искал варианты не платить за электричество и, в общем, был настоящим крипто-панком. Объективно говоря, нельзя сказать, что в ту пору это приносило ему какой-то солидный доход. Скорее это было хобби с возможностью заработать на карманные расходы молодого парня. Я, естественно, по его примеру тоже купил Биткоинов. Страшно сейчас сказать, целых 50 штук! И продал их, когда цена выросла примерно в 3 раза.
На тот момент это было, по большому счету, моей первой инвестицией в жизни. Мой же товарищ (его звали Игорь) еще тогда, 10 лет назад, твердил, что Биткоин будет стоить $50 000. И пытался всяческими способами сохранить наибольшее количество монет на своих разнообразных кошельках. Продавал он их только при крайней необходимости и для поддержания штанов. После окончания института наши дороги разошлись и мы мало общались. Не так давно выяснилось, что Игорь все эти годы ждал тех самых $50 000. Он перетерпел и хайп 2016, и криптозиму 2017. Ходил на обычную работу, жил в ипотечной квартире. Никогда не говорил жене, сколько у него Биткоинов.
И вот в 2021 году он наконец стал долларовым мультимиллионером. Как вы понимаете, его жизнь кардинально изменилась.
Многие могут подумать, что я сейчас это выдумываю, но это действительно реальная история про реального человека. Именно это я и называю поиском главной инвестиции в своей жизни. Ничего не стоило нам с вами 10 лет назад закинуть 100 баксов в Биткоин и подождать тех самых $50 000. Может быть, их никогда бы и не случилось, но мы бы с вами от этого мало что потеряли (лишь 100 баксов).
Но не стоит думать, что такое бывает только в крипте. Есть примеры и с рынком IPO в 2020 году, и с акциями Теслы, Pinterest, Square и много чего еще, например, квартиры в Сочи 🙂
На все эти случаи у меня тоже есть знакомые, которые смогли многократно увеличить свой капитал без трейдинга, плечей и шортов.
Даже принцип «старых денег» в конечном счете может стать главной инвестицией в вашей жизни. Его идея проста: вы ищете перспективные дивидендные акции и покупаете их в долгосрок. У большей части из них из-за инфляции стоимость акций будет расти. При этом они платят дивиденды, которые в какой-то мере пропорциональны и капитализации (допустим, 5% годовых). Когда акция условного Газпрома стоила 20 рублей, он платил дивиденды в размере 1 рубля в год. Вы закупили эти акции, прошло 10 лет – и эти акции стоят уже 400 рублей, а дивиденды все те же 5%, то есть 20 рублей. Теперь вам не надо продавать акции, и при этом всего лишь на 20 вложенных изначальных рублей вы получаете 20 рублей ежегодных дивидендов. Да, конечно, тут можно порассуждать о девальвации рубля, но подобных дивидендных историй есть много, и в более крепких валютах, таких как доллар или евро. Пример с Газпромом, конечно же, был условным и не на реальных цифрах. Лишь для того, чтобы показать идею.
Тут возникает главный вопрос: как систематически находить подобные инвестиционные идеи? Ведь о Биткоине я вновь услышал лишь спустя 5 лет (в 2016).
То есть, как находить подобных фанатиков определенного актива не на пике его стоимости (то есть, не троллей из сообществ памп энд дамп)? И самое главное, как получать психологическую поддержку в моменты, когда этот актив драматически падает, а его надо держать?
Я пришел к выводу, что нельзя обложиться 20 платными подписками, 50 Телеграм-каналами и 100 чатами. У вас просто не хватит ресурса все это читать и отыскивать интересные еще не захайпленные активы. А читая лишь 2-3 источника, вы будете получать всегда крайне ограниченное мнение тех самых 2-3 человек, автоматически отрезая себя от огромного круга инвестиционных возможностей.
Поэтому я решил попробовать создать собственное сообщество людей с полярными мнениями, где будет приветствоваться «непопулярный взгляд». Те, кто давно подписан на мой канал Инфляционный шок! знают, что там сформировалось довольно интересное сообщество, и каждый пост собирает в среднем по 100 комментариев, а я спокойно отношусь к конструктивной критике. И порой сообщество генерирует крайне интересные инсайды.
Но я понимаю, что формат основного канала весьма ограничен (большая аудитория, далеко не все вообще инвестируют, слишком широкий спектр тем и негатив от монетизации через рекламу), а мне хотелось бы акцентироваться в большей степени именно на чистой тематике инвестирования, глобальных трендов и поиске перспективных отраслей и отдельных компаний. Поэтому я создал дополнительный канал P/E шок!, тематика которого – исключительно инвестирование в фондовый рынок и криптовалюты.
Там нет и не будет рекламы, а его главная цель – собрать сообщество инвесторов с полярными мнениями. Моя главная цель в том, чтобы канал стал поставщиком лично для меня интересных мнений и критики. Я публикую на канале интересные, на мой взгляд, обзоры и статистику от западных аналитиков со своей оценкой происходящего. Я не претендую на истину в последней инстанции и делаю это в первую очередь, чтобы собрать обратную связь и со временем сформировать сообщество, которое само будет генерировать интересные инвестиционные решения и приносить в чат интересную аналитику и инсайды. Вот несколько примеров постов из канала, для понимания направленности контента в нем:
—корреляция инфляции с разного рода активами,
—сравнение акций стоимости и роста на длительном промежутке времени,
—корреляция между ценой нефти и ценой акций отдельных российских компаний,
—риски налоговой реформы Байдена,
—способности золота к спасению от инфляции,
— разбор того, что такое структурная нота.
Но помимо вопроса интересных инвестиционных решений остается вопрос их принятия на психологическом уровне. Ведь людям с консервативными взглядами (таким, как я) крайне сложно было бы покупать Теслу в 2018 году, Биткоин в 2011 или криптовалюту BNB в 2017.
Для этих случаев я выработал стратегию «играй против своего мнения» или «следовать за инфошумом», а вопрос того, когда фиксировать прибыль или убытки, решать методом «не запрещайте себе быть богатыми!». Рекомендую прочесть оба подхода, поскольку, на мой взгляд, только с ними получится реализовать концепцию той самой главной инвестиции в жизни.
Если вам нравится моя идея сообщества с конкурентными мнениями и вы хотели бы поучаствовать в его развитии или хотя бы побыть зрителем, то приглашаю подписаться на канал и вступить в чат. Я верю, что у этой затеи будет большое будущее. Уже сейчас в чате есть участники с весьма интересными и проработанными стратегиями инвестирования.
Предлагаю вам вместе со мной отправиться в длинное путешествие по поиску той самой инвестиции всей жизни. А трейдинг оставьте хомякам и инфоцыганам.
На этом закончилась вводная часть книги. Вы прошли учебку и набрали мышечную массу. Теперь вы опытный хомяк с базовой подготовкой. Самое время перейти ко второй части книги: пониманию эмоций и мотивации других участников рынка. Там мы и начнем набивать вам серьезные татухи 🙂
